就在这千钧一发之际，忽听半空中传来两声清越的道号：“无量寿佛！无量寿佛！”声音未落，两道身影如飞鸟般掠至法台近前。
众人定睛一看，乃是两位道人。当前一位，发髻高挽，面如黑铁，虬髯如戟，眼神锐利，身披青布道袍，腰系黄丝绦，足蹬云鞋，肋下佩剑，背后斜插一杆小旗，旗色玄黄，隐隐有风云流动之感，正是那“乾坤颠倒迷路旗”。后面一位，倒是白净面皮，头戴九梁道冠，身穿蓝缎道袍，背负一柄赤红宝剑，乃是“周天烈火剑”，此人非是旁人，正是与济公有过节的神童子褚道缘。
这褚道缘前番与济公斗法落败，回到铁牛岭避修观后，竟气郁成疾，生了一场大病。病愈后，得知师兄孙道全非但没替他报仇，反而拜了济公为师，更是气得三尸神暴跳。他自忖不是济公对手，便想起至交好友、双松岭三清观的观主鸳鸯道张道陵。张道陵观中有一镇观之宝，便是那“乾坤颠倒迷路旗”，据说能令精怪显形，仙神栽倒，威力无穷。褚道缘便去三清观，苦苦哀求张道陵借宝出山，助他报仇雪恨。
张道陵起初严词拒绝，言明此旗乃镇观之宝，祖师有训，不可轻动。但架不住褚道缘软磨硬泡，又以三清教声誉受辱相激，最终无奈答应。二人这才带着宝贝下山，直奔临安灵隐寺寻济公。到了寺中，得知济公已应绍兴府之邀，前往白水湖捉妖，于是又一路追赶至此。
刚到绍兴府东门，便见人群涌动，听闻“济公”正在捉妖。二人挤到法台前一看，台上竟是个身形魁梧的和尚，并非济公。张道陵便冷笑道：“褚贤弟，你看这倒有趣，我原以为是真济颠来捉妖，没想到法台之上是个妖物，这成了妖精捉妖了。”
褚道缘一心报仇，便道：“管他是真是假！兄长，不如我们上台助这和尚一臂之力，先除了湖妖，显显你我手段。你用迷路旗防备真济颠，我用周天烈火剑试试这湖妖的深浅！”
张道陵被他怂恿，也起了好胜之心，点头同意。于是二人趁假济公危急之时，飞身上台，口中道：“台上法师莫慌，我二人前来助你降妖！”
假济公正巴不得有人帮手，连忙喊道：“二位真人来得正好！快发慈悲，收了此妖，为民除害！”
褚道缘急于显能，更想在好友面前卖弄，当即道：“兄长且看我的手段！”说罢，取出三道灵符，用周天烈火剑粘住，运足真气，口中念念有词，大喝一声：“敕令！”将符箓点燃，奋力甩向湖中妖气。他满以为此符能逼妖物现形，岂料那湖妖道行深厚，符力非但无效，反激起妖气反噬。褚道缘只觉一股巨力撞来，手中烈火剑竟把握不住，脱手飞出，“噗通”一声直坠湖心！
“哎呀！我的宝剑！”褚道缘惊得面如土色，顿足不已。这周天烈火剑乃是他师传宝物，如今失陷湖中，如何不叫他心痛欲绝？
张道陵见状，埋怨道：“贤弟，我早说莫要多管闲事！如今宝贝失了，如何是好？罢了罢了，还是快去找那济颠算账要紧！”
褚道缘偷鸡不成蚀把米，又羞又恼，只得垂头丧气，跟着张道陵灰溜溜跳下法台，在众人一片嘘声中，悻悻然打算离开这是非之地。
二人刚走出不远，却迎面撞上两位急匆匆赶来的壮士。一位面如蓝靛，红发红须，身穿紫缎箭袖，另一位则是个俊俏后生，一身蓝衣。正是听闻师父在此捉妖，特从小月屯赶来看热闹的雷鸣、陈亮。
雷鸣是个急性子，见两位老道从湖边方向来，便上前拱手问道：“借光，二位道爷，可是从白水湖来？那台上捉妖的，真是济公师父吗？”
褚道缘一听“济公师父”四字，顿时停下脚步，眼中寒光一闪，反问道：“你们二人，认得济颠？”
陈亮接口道：“自然认得，他是我二人的授业恩师。”
真是冤家路窄！褚道缘一听，新仇旧恨涌上心头，厉声道：“好极了！正找那济颠不着，先拿他徒弟开刀！张道兄，借你宝剑一用！”
张道陵拦住他：“杀鸡焉用牛刀！贤弟且看我这宝旗的厉害！”说罢，取出那杆“乾坤颠倒迷路旗”，迎风一展，口中念念有词，朝着雷鸣、陈亮便是一晃！
雷鸣、陈亮但觉眼前一花，霎时间天旋地转，脚下土地仿佛变成漩涡，四周景物扭曲模糊，心中恶心想吐，站立不稳。二人大惊，破口大骂：“好个妖道！我二人与你们无冤无仇，为何暗算？！”
他们想拔刀相拼，却身不由己，头晕目眩之下，“噗通”、“噗通”两声，双双栽倒在地，动弹不得。
张道陵哈哈一笑，卷起宝旗，得意道：“贤弟，如何？这宝贝可还使得？”
褚道缘赞道：“果然厉害！虽未找到济颠，先杀他两个徒弟，也算先出一口恶气！”说着，接过