罗恩几乎瞬间就明白，为何这次“预言”，只有点位，没有影响事件。
这根本不是某一件或多件事影响的欧元暴跌。
或者说，不是主要诱因。
而是一场有预谋的空头盛宴。
甚至有可能蓄谋已久。
“是索罗斯和黑石吗？”
“绿光、桥水，还是保尔森？”
罗恩沉思片刻，眼神凝重：“不，也许不是某个资本，而是……”
欧元市场的深度，他上个月就领教了。
那会儿美联储QE2政策还没有落地，如果不是中国央行加息的黑天鹅事件，逆势做空几乎不可能。。
索罗斯也好，桥水也罢，都不具备这个实力。
“妈的，你们干脆直接画K线好了。”
很明显，一群巨鳄联合起来了。
罗恩没待多久，跟查尔斯打声招呼，提前离场。
他得回去好好想想，接下来的布局。
……
而另一边，
一群顶级对冲资本借着全城焦点聚集共和党大胜的时机，在黑夜的掩盖下，悄悄来到一处隐蔽的庄园。
今晚下着大雨，比较寒冷，壁炉里的木柴烧得正旺，橙红色的火焰跳跃着，暖香混着雪茄的醇厚气息，沉甸甸地压在空气里，被厚重的波斯地毯和天鹅绒窗帘一丝不漏地锁在室内。
窗外，曼哈顿的灯火在河面上碎成一片冷冽的光斑。
“我先分享一条很有意思的消息，富兰克林邓普顿基金集团最近在大笔买入爱尔兰国债。”
“能知道具体买入多少吗？”
“不是很确定。”索罗斯把手掌摊开，又缓缓收拢，象是在虚空中掂量某件看不见的东西：“但我估计，十亿欧元是有的。”
“10亿欧元？”爱因霍恩的鼻子里发出一声短促的气流。
他把杯子从嘴边移开，手腕顺势搁在沙发扶手上，银戒在火光里闪了一下：“这点钱，可不够扭转局面。”
“我更倾向于——”巴斯把交叉的手指松开，用中指在膝盖上画了一个看不见的半圆，目光从指节上方平直地投出去：
“他是在抄底。”
壁炉里一根松木“噼啪”炸开一粒火星，短暂地照亮了几个人的侧脸。
没有人接话。
但空气里浮动着一种默契的认同感。
海曼资本是次贷危机里靠做空次贷证券大赚的先知型资本之一。
也是欧洲主权债CDS上，通过买入希腊、西班牙、意大利国债的CDS的主力之一。
早在半年前，他们就把目标对准爱尔兰。
做空欧元只是一个维度。
在债券市场上通过信用违约互换（CDS）围攻爱尔兰主权债券，才是主战场。
所谓的CDS，可以理解为给爱尔兰国债买了一份“破产保险”。
如果爱尔兰违约，保险公司（卖方）要向买家赔付巨额资金。
当大空头买入CDS时，这些卖方，就是高盛、摩根大通、德银这些全球大型银行和做市商。
他们必须对冲自己的风险敞口。
而对冲的方式无非就两种。
一种是直接做空爱尔兰国债，银行卖出一份CDS，为了对冲，银行会
另一种是银行和做市商会在买入CDS的同时，买入爱尔兰国债来对冲。
但问题是，如果爱尔兰真的违约呢？
为了完全对冲，银行和做市商需要买入两倍于CDS名义金额的国债。
简单通俗地说就是：
空头大量买入CDS，导致CDS价格飙升，市场收到恐慌信号。
银行和做市商为了对冲，抛售爱尔兰国债，导致国债价格下跌，收益率上升，欧元下跌。
国债收益率上升，爱尔兰政府借新债的成本变高，导致市场更加怀疑爱尔兰能否还债，CDS价格进一步飙升。
随后回到第一步，循环加速。
这才是索罗斯最擅长的“反身性”。
以他为轴心的这群空头，根本不需要等到爱尔兰真正违约。
只要这个“死亡螺旋”激活，CDS价格和国债收益率会互相推动着螺旋上升，欧元持续下跌。
空头在CDS头寸上的浮盈就已经非常可观了。
何况，还有欧元。
他把一直搁在沙发扶手上的手臂收回来，双手交叠放在小腹前，用一种慢得近乎慵懒的语调问了一句：“亨特资本怎么说？”
话音落下，沙发上的身体挪动声消失了。
酒杯搁在扶手上的细响也停